"Hedge fond": ako predmety Investičná aktivita môže znížiť riziko

V zahraničnej praxi, termín "hedge fond" bol použitý pre viac ako 50 rokov, ale aj teraz, mnohí odborníci považujú za ťažké poskytnúť presnú definíciu tejto finančnej inštitúcie. Problém spočíva v rôznych stratégií a nástrojov, ktoré využívajú celú radu zaisťovacích fondov, ako predmety investičnej činnosti, takže sa stáva nesmierne ťažké vyhovieť všetkým ich činnosť v jednej definícii.

Najdôležitejší rozdiel od tradičných investičných fondov - schopnosť používať alternatívne stratégie, ako short selling. To znamená, že príjem investičný fond má oveľa nižšiu koreláciu s vývojom trhu, na rozdiel od konvenčných. Okrem toho, investičný fond je schopný zarobiť, vrátane klesajúcom trhu, investovať nielen do cenných papierov, ale aj v menách a ich derivátov, takže odvetvie hedge fondov je veľmi rôznorodá v pláne analýzy, ako sú ich stratégie rôzne oblasti formy objektov a predmetov z investičnej činnosti.

Zodpovednosť subjektov investičnej činnosti, a skupiny hedgeové fondy, vrátane, odráža to, ako predmety z investičnej činnosti sú predmetom jednej alebo iné nebezpečenstvá.

Investície do ruskom finančnom trhu možno pripísať do skupiny technologických a investičných stratégií na rozvíjajúcich sa trhoch, ako je. Distribúcia účinnosti hedžových fondov za použitia tejto stratégie, má nielen najvyššiu smerodajná odchýlka, ale aj najvyššie špicatosť. Tradičné predmety investičnej činnosti, ktorá podlieha týmto trendom rovnako ako hedgeové fondy.

Tradične, hedžové fondy sú považované za finančné inštitúcie s vysokým rizikom, a pôvodne určená pre bohatých jednotlivcov. Hlavný záujem inštitucionálnych investorov v hedgeových fondov prišiel po troch rokoch "medveď" trhu v rokoch 2000-2002. Keď akciové a dlhopisové trhy nie sú ziskové, na rozdiel od odvetví hedge fondov. Podobná situácia je možné pozorovať v čase, keď hlavné inštitucionálni investori začínajú hľadať príležitosti na investovanie do hedge fondov.

Aby bolo možné analyzovať možnosť znížiť riziko portfólia prostredníctvom investovania do hedge fondu, možno si predstaviť hypotetickú fond, ktorý pozostáva výhradne "X" v podielovom fonde. Tento investičný fond má byť zameraná na dosahovanie zisku v dôsledku podmienok na trhu a trhová hodnota poskytnutých jej zvýšením investícií do rôznych typov dlhových nástrojov, prevažne do dlhopisov rôznych typov a účelov. Voľba špecifických typov cenných papierov k realizácii tejto stratégie prebieha na základe detailnej analýzy úverovej výkonnosti emitenta podľa toho, ako pravdepodobné, že vyhliadky na ďalšie pozitívne precenenie úverového rizika, rovnako ako zvýšenie rebríčku trhových podmienok. Keďže predmetom investície sú dlhopisy sú rizikové faktory investičného fondu je nižšia ako index RTS.

Analýza ukazuje, že hedžové fondy môžu a mali by byť považované za investičný nástroj, ktorý predmety investičné aktivity možno realizovať výrazne posilniť portfólio výnosy a znížiť riziká. Je tu obrovský potenciál pre manažérov fondov hedžových fondov v systematický prístup k diverzifikácii portfólia, s prihliadnutím na koreláciu medzi zaisťovacích fondov za použitia rôznych stratégií a nástrojov na dosiahnutie významného zníženia rizík a zlepšenie pomeru rizika / return.

Využitie tejto technológie a zdrojov do značnej miery tiež rozšíriť a variabilita v investičnej činnosti pre subjekty tejto činnosti.