Štruktúrované dlhopisy: definície, charakteristiky a opis

Výhodná investícia - téma sa nestratí svoj význam. V tomto ohľade neustále tvoriť rôzne nástroje na získanie príjmov na novú úroveň. Jedným z nich je štruktúrované poznámky.

Niečo málo o štruktúrovaných produktov

Je zrejmé, že na trhu finančných služieb, existujú dve veľké skupiny, ktoré medzi sebou súťažia, sa snaží prilákať pozornosť zákazníkov. Reč je o bánk a spoločností v súvislosti s akciového trhu.

V posledných rokoch sa bankový sektor v lepšej pozícii, takže rad investičných spoločností značné úsilie na vytvorenie nových atraktívnych produktov, ktoré umožňujú získať vysoký príjem. Intenzívna konkurencia založené na princípoch vkladové klamstvo, ktorý nakoniec viedol k vytvoreniu štruktúrovaných produktov. Je to práve táto kategória a je definovaná ako štruktúrované poznámky.

Čo je potrebné rozumieť týmto termínom? V skutočnosti sa jedná o unikátny formát zisku, ktorý vám umožní spravovať kľúčové nástroje kapitálového trhu (depozitá, dlhopisy), ako aj ich deriváty (swapy, opcie, futures) na zásadne novú úroveň.

To potvrdzuje skutočnosť, že používanie štruktúrovaných dlhopisov pomerne často vedie k 100% návratnosti investícií, a dokonca viac než to. Je zrejmé, že je to dostatočne jasný výsledok, ktorý minimalizuje riziko straty peňazí.

Bankové vklady konkurovať s takými ukazovateľmi, respektíve nemôže.

Snažím sa pochopiť, čo sa štruktúrovaným (štrukturálne) poznámky, môžete sa pozrieť na tento produkt trochu inak a definovať ho ako príslušný kombinácia tradičného investičného bankovníctva a finančných nástrojov (futures, opcie, atď). Rozprávanie jednoduchšie, to je zmes tradičných spôsobov vytváranie zisku, ktorý vďaka inteligentné kombinácie štandardných programov, ktorý vám umožní získať nové, oveľa účinnejší spôsob, ako zvýšiť svoje zisky.

spoľahlivosť

Ako u každého výrobku, ktorý nie je úplne známa, štruktúrované dlhopisy môže spôsobiť nedôveru. V skutočnosti, dôvody pre takéto reakcie nie je.

Pointa je, že stupeň ochrany kapitálu v investičných produktoch tohto typu môžu byť definované ako vysoké. Presnejšie povedané, to môže dať garantovanú návratnosť úrovni centrálnej banky Ruska refinancovanie sadzby.

Ale štruktúrované produkty majú svoje vlastné obmedzenia. Jeden z nich - ich cena. To je otázka, ktorá bude môcť použiť len bohatí ľudia, zatiaľ čo iní jednoducho nemajú dosť peňazí. Vyvolávacia cena týchto prístrojov začína na 10000 $. A môže byť až do výšky $ pol milióna.

Dobrou správou je, že niektoré z najväčších retailových bánk poskytnúť príležitosť na kúpu štruktúrované produkty za cenu 3 tisíc dolárov ..

Prvý štruktúrovaný poznámka

Použitie takýchto produktov začala už v roku 1969 v americkom akciovom trhu, a od tej doby prešli radom zmien. Pokiaľ ide o moskovskej burze, prvýkrát v tomto trhovom poznámke predstavila skupina spoločností FG BCS. Je definovaná ako štruktúrovaných úverových dlhopisov.

Uvoľnenie týchto cenných papierov v Rusku už nevykonáva. Nový produkt je určený pre väzbu k trom najväčším bankám (Sberbank, VTB a VEB). Pokiaľ ide o platby, že je pripravený vo forme polročnú kupónom s výťažkom 13% po dobu 12 mesiacov. V tomto prípade je nominálna hodnota produktu je 80 tisíc. Rub. Splatnosť dlhopisov bol stanovený na apríl 2017.

princíp fungovania

Keď investor kupuje výrobok, ako je štruktúrované poznámky je väzba, sa pripája svoje financie do celého radu nástrojov. Je spravodlivé, aby tiež poukázať na to, že peniaze skutočne prevedená na dôvere.

Tento proces má právny základ zákona a je úplne legálna (FFMS Objednať № 07-37 / PZ-n). V tomto prípade sa pôvodne prítomný zabezpečiť určitú úroveň ziskovosti, ktoré môže investor očakávať.

Vrátiť peniaze investované je zaručená vďaka použitiu osvedčené schéma: investičné rozdelený do dvoch častí. Prvý a najväčší z nich je investovaných do týchto nástrojov, ktoré už s pevným výnosom. Táto časť konca života má priniesť 100% spokojnosť. Tam môže byť použitý dlhopisy s vysokou mierou spoľahlivosti alebo bankový vklad.

Druhá časť je uložená vo vysokej, ale výrazne riskantné operáciu. To, čo je v mnohých ohľadoch určuje štruktúru poznámok, ale zvyčajne sa pracuje s volatilitou trhu, zmeny v indexe vlastného kapitálu a ďalších rizikových možností, vďaka ktorým je možné získať významný nárast investícií.

To znamená, že investor, ktorý nakupuje štruktúrované poznámky, môže počítať s minimálne 100% náhrady, v najlepšom prípade, aj pri veľmi rozdielnych sadzieb.

bežné typy

Existuje niekoľko typov štruktúrovaných produktov, ktoré sa používajú najčastejšie:

• s ochranou kapitálu poznamenáva. Kľúčovým rozlišujúcim tohto produktu je v plnej výške sumy v čase, keď bude konečná platba vykonaná. Okrem toho, táto skutočnosť nie je závislá na tom, ako účinná bola výsledkom podkladové aktíva sú základom výrobku. Je zrejmé, že v porovnaní s inými druhmi, najmenej ziskové, ale najspoľahlivejšie.
• Berie na vedomie, Phoenix. Štruktúra tohto nástroja umožňuje dostávať mesačné platby. K dispozícii aj ďalšie pohodlné intervaloch (raz za štvrť roka alebo každých šesť mesiacov). Vzhľadom k tak častým platieb tento druh hudby nemožno nazvať najvýnosnejšie, ale investori pravidelne môcť vybrať svoje zisky.

• Notes s automatickým ukončením. V tomto prípade, v rámci platieb, ako pri použití Phoenix, no. Cieľom je kontinuálna hromadenie požadovanej sumy, ktorá sa automaticky ukončené v okamihu, keď sa dosiahne stanovený limit príjmu. Pred tým, preplatiť nebude fungovať. Po dokončení investor berie všetky peniaze investované a zisky.

nový druh

Odrody hudbe celkom dosť. Finančná a akciový trh sa vyvíja, a nasleduje zlepšených investičných produktov.

Pokiaľ budeme hovoriť o príklady, môžeme pripomenúť takzvané "boostery". V srdci tohto štruktúrovaného listu je použitie finančnej páky. Jeho cieľ - rýchly zisk, ktorý je sprevádzaný vysokými rizikami. Je tam jeden podkladové aktívum, prostredníctvom ktorého dosiahnutých výrazný nárast investícií. Garantovaný výnos z tohto produktu nie je ponúkajú, rovnako ako stabilný kupón platby.

Nové štruktúrované dlhopisy a obsahuje nástroje, ako je "Avtokoll". to je stále obľúbenejšie na ruskom trhu. Je založený na predajnej volatility. V tomto prípade tiež považuje za prioritné vysokého zisku so značným rizikom. V rámci tohto režimu je podmienené ochranou kapitálu, ktorý je do značnej miery závislý na dynamike citátov zmeniť kľúčové aktíva.

Investori sú tiež používané, a "digitálne" note. Tento produkt bude zaujímať tých, ktorí sa nebude tolerovať významné riziká a opiera sa o mierne, ale stabilných investícií rastu. V tomto prípade investor stále k dispozícii kupónovej platby.

výsledok

Tí, ktorí sa snažili dostať odpoveď na otázku "štruktúrované dlhopisy - že" nebude ťažké posúdiť relevantnosť a popularitu tohto produktu v oblasti investícií.

Tieto nástroje vám umožní zvoliť najvhodnejší spôsob, ako znásobiť svoje vlastné fondy: pomalé a bezpečné, alebo rýchlo, ale s vysokým rizikom. V každom prípade bude popularita takého efektívny ponuky na trhu, ako poznamenáva aj naďalej rásť.